游乐城与环游世界宫紧相连，它于1991年12月15日破土动工，占地21.23亩，外停车场18.9亩（共40.14亩）建筑面积7100多平方米，总投资831.6万元，（其中土建445万元，制景386.6万元）。于1992年6月6日举行开业庆典，6月7日开始对外营业。“南戴河游乐城”几个大字是由全国著名书法家启功亲笔提名。
    游乐城是由鲁迅美术学院设计的，这是一座宏伟的建筑，具有中世纪欧洲古堡式的风采，不仅庄重深沉，又华丽高雅，城堡有9个半圆形屋顶和8个锥型塔楼，城堡主体为两层，第一层为游乐厅，第二层为影院和电子游艺厅，共设12个场景，由一个个神奇的故事构成，创造出一个超越时空、亦真亦幻的瑰丽世界。